碳金融相關外文文獻研究及對雙碳目標的建議

　　摘 要：碳排放權交易等碳金融是促進碳減排，實現“雙碳”目標的有效政策工具之一。本文研究采用VOSviewer、CiteSpace等文獻計量軟件，對外文碳金融相關重點理論研究的知識基礎和前沿演進脈絡進行知識圖譜可視化分析，以期為我國碳金融發展和研究提供參考。研究發現碳金融相關領域的發展和研究受政策導向影響較大，且國內碳金融實踐和研究相對國外起步較晚、金融工具尚不成熟;通過對關鍵詞的階段劃分、聚類、Timeline圖和突變圖等分析，認為我國碳金融領域的研究未來應重點關注“碳金融工具”“碳金融交易和融資模式”“碳交易法律法規及監管體系”等方面。

　　關鍵詞：碳金融;碳交易;碳中和;知識圖譜;文獻計量分析

　　一、引言

　　碳金融狹義上包括碳排放權及相關金融衍生品的交易，主要涵蓋應對二氧化碳等溫室氣體減排并提供相應的綠色信貸等活動，廣義上指圍繞低碳經濟和綠色發展所展開的形式多樣的金融活動，其中以配額和定價為基礎的碳交易活動是當前研究的重要領域。作為資源配置的一種有效手段，碳金融可以引導資金轉向綠色低碳產業，被認為是落實《京都議定書》所制定的清潔發展機制(Conceptual Data Model，簡稱CDM)和聯合履行機制(Joint Implementation，簡稱JI)的重要的政策工具之一。它可以通過培育多元化的綠色投資者，促進具有社會責任的投資群體以廣泛參與綠色產業的投融資活動，豐富綠色基金的種類，增加企業的資金支持，從而降低綠色企業的融資成本;同時，又可以使企業通過出售碳排放額度直接增加利潤，或間接驅動企業進行技術創新取得市場優勢以增加收益，提升企業的碳減排意愿，推動交通和電力等行業的轉型升級和新能源等新興產業的發展，進而推動經濟社會的綠色低碳轉型和可持續發展。

　　隨著碳金融相關主題研究的不斷推進，國內外學者取得了豐富的科研成果，但針對碳金融主題研究文獻梳理和總結的研究還比較欠缺，尤其是缺乏對既有成果文獻的計量分析。由于國外碳金融相關主題的研究起步較早，成果也較為豐富，對我國碳金融的發展有相當的借鑒意義，基于此，本文立足于外文碳金融當前的研究文獻現狀展開計量分析，以期為我國碳金融相關研究提供參考。

　　二、研究方法、工具和樣本來源

　　(一)研究方法

　　本文基于外文碳金融相關主題文獻，利用VOSviewer、CiteSpace軟件生成可視化圖譜，采用文獻計量分析方法對該領域文獻的相關研究情況進行梳理。在本研究中，一方面，通過對該領域的發文量趨勢和分布情況(包括學科分布、國家、研究機構、作者以及來源期刊)進行計量分析，直觀展現了該領域的發展概況和主要貢獻者;另一方面，通過對關鍵詞知識圖譜的分析，梳理了碳金融領域的研究主題和前沿熱點。

　　(二)研究工具

　　VOSviewer、CiteSpace是常用的可視化文獻計量分析軟件，它們可以通過科學知識圖譜的繪制，展現某一個研究領域的結構、演進與合作等關系，并分析文獻的研究方向和熱點。VOSviewer的優勢是能夠避免圖譜中重要節點和標簽出現覆蓋的情況，并且注重數據集的主要信息顯示，而CiteSpace具有時間序列分析功能，在揭示研究領域的動態發展規律和發現學科的研究前沿上具有相對優勢。因此，本文考慮結合VOSviewer、CiteSpace軟件的特點，分別繪制相關研究的知識圖譜展開相關可視化分析。

　　(三)樣本來源

　　研究所用的外文碳金融相關文獻數據來自于WOS(Web of science)核心合集數據庫。由于歐美等發達國家金融化程度較高，碳排放交易市場等環境金融都被默認為金融化的市場，因此，外文文獻中較少單獨出現“碳金融市場”的說法。為了保證樣本的完整性，本文選取“carbon finance”“carbon market”“carbon trading”“carbon pricing”“carbon price”為主題詞進行檢索，文獻類型為“Article”和“Review”，同時考慮到研究樣本的收錄時間，檢索時間截至2021年7月20日，共獲得WOS核心合集數據庫2700條文獻數據。

　　三、碳金融相關文獻的可視化分析

　　本節針對碳金融相關文獻樣本進行可視化分析，展示相關研究的發展階段、學科特征等基本特征，剖析高頻關鍵詞的頻次、聚類、演變與突變等相關進程和特征。

　　(一)碳金融相關研究發展階段

　　樣本的分年度發文量如圖1所示。本研究中的樣本文獻最早出現于1998年，且年度發文量總體呈現上升趨勢。考慮碳金融是重要的氣候變化應對政策工具，結合國際相關重大事件的時間，發現論文發表數量與這些事件時間高度契合，大致可分為三個階段：一是碳金融相關主題研究的起步階段(1998—2004年)，在1998年《京都議定書》簽訂后，學者開始關注碳金融領域的研究，該階段的碳金融只是作為一種概念或理念出現在相關研究中，將其作為主題進行專門化研究的論文較少;二是碳金融相關主題研究的穩步增長階段(2005—2015年)，這一階段中的發文量逐年穩步持續增長，特別是《京都議定書》于2005年正式生效后，伴隨歐盟等經濟體碳交易市場的交易量和交易額快速增長，以碳交易為代表的碳金融相關主題引起學界的較大關注;三是碳金融相關主題研究的爆發增長階段(2016年至今)，該階段發文量快速上升，與2015年12月聯合國氣候變化大會上通過的《巴黎協定》有關，明確了各國將以“自主貢獻”的方式參與全球應對氣候變化行動，加之2020年我國承諾于2060年實現“碳中和”，將進一步促進學者對碳金融相關主題的探索和研究。

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