本文作者：唐盛鵬 單位：中國銀行業監督管理委員會達州監管分局

商業銀行金融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求，通過引入技術、采用新方式、開辟新市場、構建新組織，在戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程和金融產品等方面開展各項新活動，最終體現為銀行風險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務產品和服務方式的創造。商業銀行金融創新是在內在動力與外在壓力共同推動下產生的，內因主要有規避金融管制與追逐利潤最大化，外因主要有金融環境變化與競爭加劇。這使金融創新成為客觀要求，而信息網絡技術的發展使金融創新成為可能。

一、商業銀行金融創新與風險管控的辯證關系

1.金融創新與風險管控是矛盾的統一體。一方面，金融創新與風險管控具有統一的關系。金融創新以轉移和分散風險為目的，可以為商業銀行提供先進的風險管理理念和風險管理技術，促進商業銀行風險管控能力提高。同時，風險管控的目的是為了消除金融創新產生的負面作用，確保金融體系穩健運行，為再次金融創新創造良好的基礎條件。另一方面，金融創新與風險管控具有對立的關系。金融創新產生了新的風險，很大程度上是將一種金融風險轉化為另一種金融風險，將一種產品風險擴大為整個行業風險，增大了金融體系的不穩定性，削弱了風險管控體系的效用。同時，風險管控體系的規制作用，則可能抑制金融創新的效率。

2.金融創新與風險管控是動態博弈關系。商業銀行的發展一方面需要金融創新作為動力，另一方面又需要加強風險管控以維護安全，金融創新與風險管控如同一對孿生兄弟，在相互依存中，不斷揚棄，共同發展。商業銀行通過金融創新逃避風險管控的規制，致使原有的風險管控體系不同程度失效，于是商業銀行和監管當局不得不推出新的針對金融創新的風險管控措施進行規制。商業銀行為了追逐利潤，取得競爭優勢，勢必又將從事金融創新，多重博弈后，成功的金融創新將是總體上的金融發展收益加上可控制的風險水平和技術進步條件下的金融創新。

3.金融創新與風險管控體現了效率與安全的關系。商業銀行金融創新和風險管控之間的關系實際上是金融效率和金融安全的關系，具有相互補充和相互替代的特點。相互補充一方面體現在金融安全是金融效率的基礎。因為沒有安全的金融體系，金融效率將無從談起。另一方面體現在金融效率的提高，有利于增強金融安全。有效的金融市場促使信息傳導更充分，市場結構更合理，金融市場的風險分散、轉移能力更強，金融體系更為安全。金融效率與金融安全之間的替代性表現為，偏重金融效率的提高，而放松金融風險管控可能會破壞金融安全；偏重金融安全，過度的風險管控可能會降低金融效率。

二、我國商業銀行金融創新與風險管控存在的主要問題

1.金融創新的層次較低。目前，我國商業銀行金融創新項目很多，但基本上是對傳統業務的組合和改進，真正針對我國金融消費者消費特點、風險偏好和融合先進技術的創新產品缺乏。其次，金融創新產品的同質化，一家銀行自主研發出來的產品很快被其他銀行效仿。再次，金融創新的技術含量不高，受市場環境、人力資源、運作經驗等方面的限制，我國金融創新領域缺少高技術含量、高附加值的業務開發。

2.金融創新的風險管控能力較弱。我國商業銀行大量模仿和引進國外金融創新模式，注重短期規模效應，對金融創新背后的風險定價機制和管理措施分析不夠，在風險識別、計量、監測等方面與國際先進銀行還有很大差距，缺乏一套針對金融創新的風險控制體系。

3.金融創新的基礎配套設施建設不夠。一是金融市場立法不完善。目前，對商業銀行業務經營進行規范的法律仍然是1995年出臺的《商業銀行法》，缺乏對新產品、新工具、新技術的推廣運用所引發的法律責任界定和對金融創新的知識產權進行有效保護。二是金融管制較為嚴格。在市場準入、信貸規模、業務范圍等各方面都存在嚴格的金融管制。三是信息技術水平落后，金融創新與信息技術融合度不夠。四是我國商業銀行大多過分偏重傳統業務和傳統市場，在金融創新上缺乏長遠的戰略性眼光，缺乏對市場的洞察力，缺乏高素質的具有創新能力的金融人才。

三、幾點思考

1.以“三個重視”建立健全金融創新機制。一是要重視組織機構建設，為金融創新提供組織保障。商業銀行要設立專門組織機構負責金融創新的市場調查、創新建議、可行性分析、創新活動過程監督,負責對潛在的風險進行防范與控制。二是要重視人才隊伍建設，為金融創新提供智力支持。要進一步加強金融創新的資源投入，培養和吸收具有較強創新意識和能力的復合型金融創新人才，打造專業的金融創新團隊，夯實研發基礎，穩步推進金融創新工作。三是要重視獎懲體系建設，為金融創新創造合理的激勵約束機制。通過制定具體的獎懲辦法，形成以市場為導向的研究開發目標、健全的組織體系和協調機制，減少和避免金融創新的盲目性，使金融創新更好地服務市場經濟建設的需要，降低和防范金融風險。

2.以“四個結合”突出金融創新服務實體經濟的效用。一是金融創新與促進國家優勢產業發展相結合。銀行業的金融創新活動必須貼進生產需求，根據國家產業政策，加大對國家優勢產業金融服務的創新力度，支持其更好更快發展。二是金融創新與緩解小微企業融資難相結合。銀行業要根據中小企業抗風險能力不強，但成長性高、社會服務性強的特點，創新服務方式，解決中小企業，特別是有高附加值的微小企業融資難的問題。三是金融創新與推進“三農”經濟發展相結合。要針對農村居民分散，多層次的金融需求大，金融服務普遍供給不足的特點，借助科技手段，加大對農村金融服務電子網絡、物理網絡的創新力度，推進“三農”金融服務體系的創新與完善。四是金融創新與促進居民財富增長相結合。隨著我國經濟快速發展，人民群眾收入不斷提高，低附加值、窄渠道的金融服務已經遠遠不能滿足廣大居民的金融服務需求，迫切要求銀行業加快對金融產品、金融工具和金融服務，乃至金融組織的創新力度，圍繞消費者需求創新服務理念、提高金融服務的便利程度。

3.以“四個著眼”構建全面的風險管控體系。一是著眼于全面風險管理意識的確立。商業銀行在金融創新中，必須確立全面的風險管理意識與觀念，通盤考慮各類風險。二是著眼于科學的風險評估和預警體系的建立。商業銀行要在實踐基礎上，建立一套科學的風險評估和預警體系，測算風險時間、發生環節、風險量、風險化解的可能行并實時預警，通過全面把控金融創新的事前、事中、事后環節，盡量降低風險發生概率，減少風險帶來的損失。三是著眼于內部控制體系的建立。商業銀行應在遵循有效性、全面性、及時性、審慎性和獨立性的基礎上，建立一套與時俱進的內部控制體系，確保內控機制權責明確、規章健全、運作有序。四是著眼于信息披露機制建立。強化信息披露是商業銀行防范金融創新風險，實現風險管理的重要途徑，商業銀行要充分利用現代化的信息處理和通訊技術，建立完整的信息反饋和披露制度，充分利用信息在商業銀行內部及與客戶之前的充分傳導，增強決策和經營管理活動的有效性。