一、核算范圍的變化及財務(wù)影響

當(dāng)存在多層次的母子關(guān)系時，即子公司下面還有層層子公司時，這種共振、抵消、虛假信息傳遞等現(xiàn)象會進一步擴大。既然合并財務(wù)報表能提供母子公司的共同財務(wù)信息，那么母公司本身的個別報表就沒必要也不應(yīng)該混有子公司的財務(wù)信息。當(dāng)母公司用成本法核算對子公司投資時，母公司的個別報表中只反映母公司自身的財務(wù)信息，上述權(quán)益法的種種缺陷便不復(fù)存在。二是消除了母公司利潤增加卻無相應(yīng)的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象。在權(quán)益法下，當(dāng)子公司損益變動時，母公司要按持有股份的比例確認(rèn)其享有的損益份額，不管子公司是否分配現(xiàn)金股利。這樣，當(dāng)子公司大量盈利而不分配現(xiàn)金股利時，母公司會出現(xiàn)賬面上利潤增加卻無現(xiàn)金可分的現(xiàn)象。如果按盈利情況分配的話會出現(xiàn)超分配現(xiàn)象，造成企業(yè)現(xiàn)金短缺，如果不分或少分又會使投資者懷疑企業(yè)的現(xiàn)金流量不佳。當(dāng)母公司對子公司投資改用成本法核算時，母公司只有分到現(xiàn)金股利時才確認(rèn)投資收益，這是真實的現(xiàn)金流入，因此母公司利潤增加卻無相應(yīng)的現(xiàn)金流入可供分配的現(xiàn)象也就不存在了。

母公司對子公司投資的核算由權(quán)益法改為成本法，在克服了原有缺陷的同時，也產(chǎn)生了新問題。母公司個別財務(wù)報表平時編制時只提供其本身的財務(wù)信息，不反映對子公司的投資狀況，導(dǎo)致信息使用者平時不能及時了解母公司對子公司的投資信息，進而不能及時獲得母公司的全面信息，只有到半年末或年末編制合并財務(wù)報表時才能全面知曉母子公司信息，這違背了信息披露的及時性原則，影響了利益相關(guān)者的及時判斷和決策。

二、核算方法的變化及財務(wù)影響

（一）核算方法的變化

與新準(zhǔn)則相比，《解釋第3號》對長期股權(quán)投資成本法核算的會計處理方法進行了調(diào)整，主要體現(xiàn)在分得股利和減值處理兩個環(huán)節(jié)上：一是分得股利時不再區(qū)分投資前后，全部按享有份額確認(rèn)投資收益；二是增加了減值跡象的具體規(guī)定，統(tǒng)一了減值處理標(biāo)準(zhǔn)。例：M公司于2009年1月1日以1000萬元向P公司投資獲得5%的股份。P公司2009~2012年分別實現(xiàn)凈利潤430萬元、360萬元、120萬元、240萬元，P公司2009~2013年分別發(fā)放現(xiàn)金股利280萬元、260萬元、150萬元、160萬元、200萬元，2013年末將該項投資以1300萬元全部出售。P公司2009年1月1日凈資產(chǎn)賬面價值為20000萬元。為排除其他因素影響，假設(shè)M公司該項長期股權(quán)投資的可收回金額、未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值與其享有的P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額相等。

1.按新準(zhǔn)則的規(guī)定進行會計處理。2009年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利14萬元（280×5%），應(yīng)享有的投資收益為0萬元，應(yīng)沖減投資成本14萬元（14-0）。2010年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利13萬元（260×5%），應(yīng)沖減投資成本-8.5萬元［（280+260-430）×5%-14］，應(yīng)確認(rèn)投資收益21.5萬元（13+8.5）。2011年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利7.5萬元（150×5%），應(yīng)沖減投資成本-10.5萬元［（280+260+150-430-360）×5%-（14-8.5）］［將已沖減成本5.5萬元（14-8.5）全部恢復(fù)］，應(yīng)確認(rèn)投資收益13萬元（7.5+5.5）。2012年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利8萬元（160×5%），應(yīng)沖減投資成本-3萬元［（280+260+150+160-430-360-120）×5%-0］（已沖減成本為0萬元，無需恢復(fù)），應(yīng)確認(rèn)投資收益8萬元（8-0）。2013年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利10萬元（200×5%），應(yīng)沖減投資成本-5萬元［（280+260+150+160+200-430-360-120-240）×5%-0］（已沖減成本為0萬元，無需恢復(fù)），應(yīng)確認(rèn)投資收益10萬元（10-0）。

2.按《解釋第3號》進行會計處理。2009年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利14萬元（280×5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益14萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為986萬元［（20000-280）×5%］，該項投資的賬面價值為1000萬元，需要計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備14萬元（1000-986）。2010年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利13萬元（260×5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益13萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為994.5萬元［（20000-280+430-260）×5%］，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2011年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利7.5萬元（150×5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益7.5萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1005萬元［（20000-280+430-260+360-150）×5%］，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2012年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利8萬元（160×5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益8萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1003萬元［（20000-280+430-260+360-150+120-160）×5%］，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。2013年發(fā)放股利時，M公司應(yīng)分得股利10萬元（200×5%），應(yīng)確認(rèn)投資收益10萬元，發(fā)放股利后M公司享有P公司凈資產(chǎn)賬面價值的份額為1005萬元［（20000-280+430-260+360-150+120-160+240-200）×5%］，該項投資的賬面價值為986萬元（1000-14），不需要計提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

綜合以上分析，該項投資持有期間在兩種會計處理方法下的收益總額分別為52.5萬元（21.5+13+8+10）和38.5萬元（14-14+13+7.5+8+10）。兩者不等，哪種方法更合理呢？M公司投資后應(yīng)享有的投資收益總額為57.5萬元［（430+360+120+240）×5%］，而其分得的股利總額為52.5萬元［（280+260+150+160+200）×5%］，因52.5萬元<57.5萬元，所以分得的52.5萬元應(yīng)全部作為投資收益處理。可見，新準(zhǔn)則的會計處理方法比較合理。

（二）財務(wù)影響

1.有利之處。采用《解釋第3號》規(guī)定的會計處理方法，投資企業(yè)分得股利時不再需要不斷地計算沖減與轉(zhuǎn)回的投資成本數(shù)額，不再需要通過計算來確定投資收益，而是將分得股利全部作為投資收益處理。這種方法大大簡化了成本法的日常業(yè)務(wù)核算工作，便于掌握，便于運用。

2.不利之處。《解釋第3號》規(guī)定的會計處理方法也有其不利之處，具體如下：一是在取消成本計算調(diào)整的同時又增加了減值判斷的相關(guān)計算。盡管不再需要計算調(diào)整投資成本，但需要在分得股利后計算享有被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額，與長期股權(quán)投資賬面價值進行比較，判斷是否需要計提減值準(zhǔn)備。隨著盈利、分配的不斷進行，被投資單位的凈資產(chǎn)不斷變化，投資企業(yè)需要不斷計算其享有份額，需要計提減值準(zhǔn)備時還要計提減值準(zhǔn)備，從以上實例中可以看出，該項計算也比較繁瑣。二是投資企業(yè)可能會低估資產(chǎn)少計收益。如果投資企業(yè)分得的股利來自投資前被投資企業(yè)的利潤分配，按規(guī)定投資企業(yè)需要計提減值準(zhǔn)備，使長期股權(quán)投資的賬面價值減少，這和新準(zhǔn)則方法下沖減長期股權(quán)投資的成本在本質(zhì)上是一樣的。但是，與新準(zhǔn)則方法不同的是，即使以后享有的被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額大于長期股權(quán)投資賬面價值，長期股權(quán)投資賬面價值也不能再回升，因為長期資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備后不得轉(zhuǎn)回。由于新準(zhǔn)則方法下轉(zhuǎn)回的成本計入了投資收益，而《解釋第3號》下的方法不允許轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備，使得在投資持有期間，《解釋第3號》下的方法比新準(zhǔn)則方法確認(rèn)的投資收益少、長期股權(quán)投資賬面價值低，這從以上實例分析中可以看出。

三、政策建議

1.母公司對子公司投資采用成本法核算后，為解決母公司個別報表中缺乏對子公司投資信息的問題，可讓母公司在編制個別報表時披露對子公司投資的相關(guān)信息，包括子公司的權(quán)益變動情況、母公司享有的份額等。

2.《解釋第3號》的會計處理方法可考慮增加某些補充規(guī)定，如因投資單位享有被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額小于長期股權(quán)投資賬面價值而計提的減值準(zhǔn)備，當(dāng)投資單位享有被投資單位凈資產(chǎn)賬面價值的份額大于長期股權(quán)投資賬面價值時可以轉(zhuǎn)回等。

本文作者：楊桂潔 單位：濰坊職業(yè)學(xué)院經(jīng)營管理學(xué)院