摘要：通過因子分析對我國商業銀行的經營業績規模因子、安全性因子、經營效益因子、贏利性因子進行排名和評價，可以看出我國傳統的四大國有商業銀行的排名靠前，而新成立的商業銀行雖然排名靠后，但是其贏利能力比較強，發展勢頭很好。
關鍵詞：商業銀行；績效；因子分析
　　
　　一、引言
　　
　　績效分析的目的在于確定和測量期望績效與當前績效之間的差距。績效分析是整個績效改進系統的重要一環。商業銀行通過績效分析可以實現有效的內部管理，提高經營效率和核心競爭力，有助于我國商業銀行在面對外資銀行時提高生存競爭能力。
　　隨著中國加入WTO后過渡時期的結束，商業銀行的競爭力問題越來越成為學術界的研究熱點。對于商業銀行競爭力的評價方法和評價指標體系及如何提高等等問題，學者們從不同角度，得出了不同結論。本文試圖通過對中國商業銀行的研究，分析商業銀行現實競爭力的關鍵影響因素，并對中國現有商業銀行的競爭力進行評價和排名。
　　
　　二、文獻綜述
　　
　　近年來，國內外對商業銀行績效的分析研究不斷深入，從不同角度給出一系列商業銀行績效的評價指標和政策建議。 蔣滿霖、周國霞(2007)采用因子分析對2001年至2005年間中國五家上市銀行的現實競爭力進行評價，嘗試設計上市銀行現實競爭力評價指標體系，并就提高上市銀行的現實競爭力給出政策性建議。
　　孫繼國、伍海華(2004)針對入世后中外銀行的競爭體現為績效的競爭，對2002年我國12家商業銀行之間的差距，認為上市可以提高商業銀行的績效。
　　De Mirgue Kunt和Huizinga(2000)對80個國家5000多個觀測值計量檢驗發現，金融發展與金融結構的變遷對銀行績效有顯著的影響，隨著金融發展程度的提高。銀行業競爭加強、效率改善，銀行績效卻呈下降趨勢。
　　
　　三、因子分析指標
　　
　　商業銀行的績效分析是通過對商業銀行的財務和非財務指標的定量和定性分析來考核商業銀行的經營狀況，判斷銀行的生存能力和發展潛力，鑒別銀行的整體運作是否健康的一種分析方法。
　　對銀行績效進行因子分析，應采用以經濟增加值為核心的財務指標的分析，另外還包括了從員工、客戶、內部流程角度出發設計的財務和非財務指標，從而形成對所以部門所以員工的覆蓋。
　　從科學性、系統性、可比性和可操作性等基本指標設計原則考慮，本文選取四個方面的分析指標：銀行規模、盈利增長性、安全性和流動性。
　　銀行規模是指商業銀行的市場規模，選取反映銀行規模的指標有主營業務收入(億元)、資本總額(億元)、存款總額(億元)、貸款總額(億元)、職工人數(人)。
　　贏利增長性指標是指對經營過程中獲得利潤的衡量和經營效益水平的衡量，反映盈利性的指標選取了利潤增長率(％)、資本增長率(％)、存款增長率(％)、貸款增長率(％)、資產利潤率(％)和人均利潤(百萬／人)。
　　安全性是指商業銀行在經營中使資產避免遭受風險的能力，選取了資產負債率(％)、貸款損失準備率(％)、不良貸款率(％)、核心資本充足率(％)和資本充足率(％)。
　　流動性是銀行及時滿足各種資金需求或者回收資金的能力。適度的流動性是銀行經營的關鍵，指標有存貸比率(％)、存貸比率是貸款額與存款額的比率。
　　
　　四、因子分析數據結果
　　
　　選取我國14家商業銀行2008年的數據，基本數據來自各銀行的年報，并經過財務處理得到的。
　　使用SPSS運用因子分析的方法得到相關系數矩陣R的特征值及貢獻率，如表1所示。
　　
　　從表中可以得到，變量的相關系數矩陣R有4大特征根，即7.02、4.72、2.08和1.55。根據累計貢獻率大于或者等于85％的原則，我們選取前4個主成分就能基本完全代表原始變量的所有信息。同時基于過程內特征根大于1的原則，相應提取4個主成分量F1、F2、F3、F4。第一個因子在主營業務收入、資本總額、存款總額、貸款總額和職工人數有較大的載荷，我們稱其為銀行規模因子；第二個因子在資產利潤率、資產負債率、不良貸款率、資本充足率和核心資本充足率有較大的載荷，稱其為銀行安全性因子；第三個因子在利潤增長率、存款增長率、貸款增長率、人均利潤和貸款損失準備金率上有較大的因子載荷，我們稱為銀行經營效益因子；第四個因子在資本增長率和存貸比上有較大載荷，稱其為銀行贏利性因子。
　　根據各主成分與指標的關系式計算F1、F2、F3、F4的值，然后結合表1，按照貢獻率加權計算出各家銀行的因子得分：F=0.413*F1+0.2777*F2+0.1221*F3+0.0911*F4
　　將各家銀行的因子得分進行排序后得到表2。
　　
　　從表2看出，根據銀行規模因子(F1)，四大國有銀行位居前4名，這4家銀行起步較早，受政府扶持較大，并且由于國家控股具有品牌規模優勢；在銀行安全性因子(F2)方面，中信銀行得分最高，而農行因為多年對農業和國有企業進行扶持，背上很多包袱，其不良貸款率較高，資本充足率非常低，由于還沒上市，所以還沒有通過國家補貼解決不良貸款的問題；根據銀行經營效益因子(F3)，恒豐銀行、中信銀行這些起步較晚的小型商業銀行，其經營效益最好；在銀行贏利性因子(F4)方面，恒豐銀行、工行、建行和中行居前4位，恒豐銀行作為起步最晚的商業銀行，發展勢頭很好，盈利能力比較強。
　　綜合排名前4位的是工商銀行、建設銀行、中國銀行和農業銀行。后四位是光大銀行、深圳發展銀行、華夏銀行和浦發銀行。從商業銀行發展歷史看，四大國有商業銀行的地位目前來看不可動搖，其規模優勢是其他商業銀行無法比擬的。