2021-4-10 | 貨幣金融
“三農(nóng)”問題是中國發(fā)展最為核心的問題之一。農(nóng)民收入的提高、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展都離不開資金的支持,都需要農(nóng)村金融市場擴(kuò)大規(guī)模和提高效率。但長久以來,中國農(nóng)村金融卻成為制約“三農(nóng)”發(fā)展的瓶頸,農(nóng)村金融不但明顯落后于城市金融,還明顯落后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。
以往分析中國農(nóng)村金融的很多文獻(xiàn)提出中國金融發(fā)展滯后的主要原因是金融供給,特別是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村的金融供給不足。本文認(rèn)為,無論是分析中國農(nóng)村金融改革與發(fā)展的歷史、現(xiàn)狀,還是分析中國農(nóng)村金融未來的改革與發(fā)展戰(zhàn)略,一定要對農(nóng)村金融市場的供給和需求這兩個方面同時進(jìn)行分析。中國農(nóng)村金融發(fā)展滯后既有金融供給不足的因素,也存在金融需求不足的問題;從改革與發(fā)展戰(zhàn)略來看,中國農(nóng)村金融不但要通過改革現(xiàn)有農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)、增設(shè)新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)以及吸引大型金融機(jī)構(gòu)增加對農(nóng)信貸來有效增加金融供給,也需要通過促進(jìn)“三農(nóng)”的多元化發(fā)展來有效提高農(nóng)業(yè)、農(nóng)戶和農(nóng)村的金融需求,以實(shí)現(xiàn)農(nóng)村金融的高水平發(fā)展。
一、中國農(nóng)村金融發(fā)展的滯后狀況
本文采用李廣眾等[1]和姚耀軍[2]使用的指標(biāo),即以農(nóng)村金融市場貸款余額占農(nóng)村GDP的比重來衡量1994—2009年中國農(nóng)村金融服務(wù)于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)的農(nóng)村金融市場發(fā)展程度。①
中國農(nóng)村金融市場貸款余額為農(nóng)業(yè)貸款余額與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額之和,數(shù)據(jù)源自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》;農(nóng)村GDP則是以當(dāng)年農(nóng)村GDP占全國GDP的比重乘以當(dāng)年全國GDP來計(jì)算,全國GDP數(shù)據(jù)源自《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》,而農(nóng)村GDP占全國GDP的比重則來自《中國農(nóng)村經(jīng)濟(jì)綠皮書》。本文的計(jì)算公式為:從1994年到1998年,中國農(nóng)村金融有比較快的發(fā)展,農(nóng)業(yè)貸款余額與鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額之和占農(nóng)村GDP的比重從18.90%快速提升到24.10%;從1998年到2008年,雖然經(jīng)歷起伏,但中國農(nóng)村金融發(fā)展程度總體不斷下降,1998年尚有24.10%的水平,2008年則達(dá)到歷史低點(diǎn)18.10%。這進(jìn)一步驗(yàn)證了中國農(nóng)村金融發(fā)展嚴(yán)重滯后于農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一判斷,中國農(nóng)村金融目前處于低水平的發(fā)展階段。
二、中國農(nóng)村金融發(fā)展滯后的原因分析
(一)基于農(nóng)村金融供給不足的分析
1994—1997年中國農(nóng)村金融改革和發(fā)展以新建農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)①以及讓原有附屬農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)獨(dú)立運(yùn)作②為主要特征。1998年以后,中國農(nóng)村金融改革和發(fā)展轉(zhuǎn)而以已有金融機(jī)構(gòu)的整頓和改革作為主要任務(wù)。
1997年底至1998年初,中央決定全面整頓農(nóng)村合作基金會。由于政策突然趨緊,農(nóng)村合作基金會自身積累的矛盾隨之表面化和公開化,各地普遍出現(xiàn)擠兌,少數(shù)地區(qū)甚至出現(xiàn)了較大規(guī)模的擠兌風(fēng)波。1999年1月,國務(wù)院宣布全國統(tǒng)一取消農(nóng)村合作基金會,同時對各類農(nóng)村民間金融組織也維持高壓態(tài)勢。
1998年開始,工建中農(nóng)四大國有銀行開始了商業(yè)化改革??紤]到信息不對稱、經(jīng)營成本高、特質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)(包括自然風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、道德風(fēng)險(xiǎn)等)比較高、缺乏抵押擔(dān)保等問題,四大國有銀行開始大幅度地從縣及縣以下區(qū)域撤離人員和經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì),從1998年至2004年,四大國有銀行共撤并基層機(jī)構(gòu)75585家,其中農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)營網(wǎng)點(diǎn)占大半。③
正規(guī)金融大規(guī)模撤出的結(jié)果是中國農(nóng)村金融服務(wù)的覆蓋率隨之下降。銀監(jiān)會《2006年度中國銀行業(yè)農(nóng)村金融服務(wù)分布圖集》顯示,截止2006年末,全國縣及縣以下農(nóng)村地區(qū)平均每萬人擁有金融機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)才1.26家,而城市為2家;全國鄉(xiāng)鎮(zhèn)的銀行業(yè)網(wǎng)點(diǎn)平均不足3家,只設(shè)有一家銀行網(wǎng)點(diǎn)的鄉(xiāng)鎮(zhèn)有8231家,有3302個鄉(xiāng)(鎮(zhèn))未設(shè)任何銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn),沒有任何銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)或只設(shè)有一家網(wǎng)點(diǎn)的村鎮(zhèn)數(shù)占全國村鎮(zhèn)總數(shù)的比例超過35%。
銀行撤出農(nóng)村金融市場后,農(nóng)村信用社被動地成為很多農(nóng)村金融市場唯一提供對農(nóng)貸款的正規(guī)金融機(jī)構(gòu),形成了“一農(nóng)扛三農(nóng)”的局面。但由于歷史包袱沉重、產(chǎn)權(quán)關(guān)系不明晰等因素,獨(dú)撐農(nóng)村信貸市場大局的農(nóng)信社財(cái)務(wù)狀況不佳,農(nóng)信社的不良貸款率高居全國金融機(jī)構(gòu)之首。
2003年國務(wù)院頒布《深化農(nóng)信社改革試點(diǎn)方案》,啟動了對已有農(nóng)信社的深化改革。改革首先在吉林、山東等8個?。ㄊ校┰圏c(diǎn),2004年開始在全國推廣。改革以后,全國絕大部分縣(市)的農(nóng)村信用社資產(chǎn)質(zhì)量明顯改善,農(nóng)信社“省聯(lián)社”相繼成立,農(nóng)信社轉(zhuǎn)制成立的一批農(nóng)村商業(yè)銀行和農(nóng)村合作銀行也相繼開業(yè)。但重新具備商業(yè)可持續(xù)能力的農(nóng)信社及改制后的農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行在業(yè)務(wù)中開始表現(xiàn)出與大型商業(yè)銀行同樣的“脫農(nóng)化”傾向。韓俊等指出,2005年全國農(nóng)村銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)從農(nóng)村吸收存款4.14萬億元,向農(nóng)村提供貸款2.96萬億元,存貸差高達(dá)1.18萬億元,其中農(nóng)村合作金融機(jī)構(gòu)的存貸差就有1.06萬億元,占89.8%。
[3]1998年開始的以整頓和改革已有金融機(jī)構(gòu)為主要特征的中國農(nóng)村金融改革抑制了農(nóng)村民間金融,導(dǎo)致正規(guī)金融機(jī)構(gòu)大規(guī)模撤出農(nóng)村,農(nóng)信社“脫農(nóng)化”傾向日益明顯,其結(jié)果是農(nóng)村金融供給嚴(yán)重不足。農(nóng)業(yè)貸款余額占全國金融機(jī)構(gòu)全部貸款余額的比重從2000年的15.6%降至2006年的10.3%,農(nóng)戶貸款的滿足率僅有57.6%。①
中國農(nóng)村金融需求與農(nóng)村信用社改革課題組發(fā)現(xiàn),[4]2001—2004年,在受訪的有借貸需求的農(nóng)戶中,42%的農(nóng)戶沒有獲得正規(guī)貸款,在獲得正規(guī)貸款的農(nóng)戶中,35.6%的農(nóng)戶指出獲得的貸款低于其需求。雖然農(nóng)村非正規(guī)金融在一定程度上填補(bǔ)了正規(guī)金融不足所帶來的缺口,但并不能完全填補(bǔ)正規(guī)金融供給不足所留下的巨大缺口。[5](p.66)
(二)基于農(nóng)村金融需求不足的分析
造成中國農(nóng)村金融發(fā)展滯后除了供給不足的因素以外,需求不足也是重要的原因。
中等收入農(nóng)戶或一般農(nóng)戶信貸需求下降成為20世紀(jì)90年代中后期以來中國農(nóng)村金融市場的一個普遍現(xiàn)象。韓俊等利用全國性的調(diào)研數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),[3]家庭收入與農(nóng)戶的借貸需求和借款獲得率都呈U型關(guān)系,即農(nóng)戶的借款需求和借款獲得率都是隨著收入的增加先下降后增加,中等收入農(nóng)戶的信貸需求比較低。很多地區(qū)的調(diào)研數(shù)據(jù)也反映了這樣的特點(diǎn)。朱海洋等人對上海市郊的102戶農(nóng)戶進(jìn)行了調(diào)研,[6]發(fā)現(xiàn)農(nóng)戶生產(chǎn)性融資意愿明顯不足,被調(diào)查農(nóng)戶中只有9.8%的農(nóng)戶在生產(chǎn)經(jīng)營中存在常年資金短缺且發(fā)生過對外融資。熊學(xué)萍等人訪問了湖北省天門市農(nóng)村198戶農(nóng)戶,[7]發(fā)現(xiàn)2005年有借貸經(jīng)歷的只有63戶,占32.32%,沒有借貸經(jīng)歷的135戶,占67.68%。黃祖輝等人研究了內(nèi)蒙古自治區(qū)、河南省和山西省的調(diào)研數(shù)據(jù),[8]發(fā)現(xiàn)雖然農(nóng)戶普遍反映很難獲得銀行和農(nóng)信社的貸款,但當(dāng)問及他們是否需要貸款時,大部分農(nóng)戶的回答是不需要。