從P2B視角研究小微企業(yè)融資平臺(tái)

　　小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍,但普遍存在融資難的問(wèn)題。 文章分析了福建省小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境、P2B 運(yùn)營(yíng)方式的利弊,通過(guò)分析最后從 P2B 視角提出一些小微企業(yè)融資平臺(tái)的建議措施。 分析結(jié)果顯示了 P2B 平臺(tái)是一個(gè)比較適合小微企業(yè)融資的創(chuàng)新融資平臺(tái),為急需資金的小微企業(yè)找到融資新途徑,這在一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展,也和國(guó)家扶持小微企業(yè)的政策相契合。

　　《當(dāng)代經(jīng)濟(jì)》(半月刊)1985年創(chuàng)刊，是經(jīng)國(guó)家新聞出版總署批準(zhǔn)的國(guó)內(nèi)外公開(kāi)發(fā)行的經(jīng)濟(jì)類主流期刊，是國(guó)家發(fā)改委經(jīng)濟(jì)運(yùn)行局重點(diǎn)指導(dǎo)、湖北省國(guó)資委主管的期刊。創(chuàng)刊20多年來(lái)，本刊依托政府經(jīng)濟(jì)指導(dǎo)部門和高等院校研究部門的雄厚資源，一直躋身于“中國(guó)經(jīng)濟(jì)類核心期刊”、“社科類優(yōu)秀期刊”行列;被國(guó)家發(fā)改委確定為全國(guó)中心城市經(jīng)濟(jì)運(yùn)行工作期刊。

　　一、引言

　　我國(guó)進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)之后,小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍。 我國(guó)經(jīng)濟(jì)成分主要是公有制、集體所有制和私有制,據(jù)統(tǒng)計(jì),目前我國(guó)小微企業(yè)的數(shù)量已超過(guò) 7000 萬(wàn)。 由此可見(jiàn),小微企業(yè)在私有制企業(yè)中占有絕大部分。 小微企業(yè)不僅在數(shù)量上占優(yōu)勢(shì),而且在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用方面也是值得一提的。例如,小微企業(yè)數(shù)量如此之多,意味著為我們國(guó)家提供了很多的就業(yè)崗位,為政府解決了很大的社會(huì)問(wèn)題,有利于社會(huì)的安定團(tuán)結(jié)。 另外,小微企業(yè)優(yōu)勢(shì)就在于“ 小”,規(guī)模不大,船小好調(diào)頭,如果發(fā)現(xiàn)發(fā)展方向不對(duì),可以很快作出決策,調(diào)轉(zhuǎn)方向;小微企業(yè)的特色之一就是科技創(chuàng)新, 現(xiàn)在舉國(guó)都在提倡“ 大眾創(chuàng)業(yè),萬(wàn)眾創(chuàng)新”,小微企業(yè)構(gòu)成了我國(guó)科技創(chuàng)新的主力。 然而,小微企業(yè)普遍存在融資難、融資貴、用工難、成本高等一系列致命問(wèn)題。[1]

　　二、福建省小微企業(yè)融資困境

　　2013 年末,福建全省共有第二產(chǎn)業(yè)和第三產(chǎn)業(yè)的小微企業(yè)法人單位 27. 06 萬(wàn)個(gè),占全部企業(yè)法人單位 95. 2% 。規(guī)范的財(cái)務(wù)報(bào)表,如資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表這三表是最基本的,而小微企業(yè)由于財(cái)務(wù)制度不健全所提供的財(cái)務(wù)報(bào)表也是粗陋不規(guī)范的,這樣的財(cái)務(wù)報(bào)表自然無(wú)法通過(guò)銀行的貸前審核,無(wú)形之中提高了小微企業(yè)從銀行借錢的難度。

　　融資成本高銀行貸款利率較高加大了企業(yè)的融資成本,為了減輕企業(yè)負(fù)擔(dān),我國(guó)央行宣布,從 2015 年 10 月24 日起下調(diào)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率,其中,金融機(jī)構(gòu)一年期貸款基準(zhǔn)利率下調(diào) 0. 25 個(gè)百分點(diǎn)至 4.向私人借錢或企業(yè)自已籌集資金。絕大部分小微企業(yè)從銀行這個(gè)途徑解決不了資金不足的問(wèn)題,所以只有尋找別的途徑,如民間借貸或自籌資金。[2] 另外,通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)實(shí)現(xiàn)資金需求還沒(méi)普及。 只有極小部分的小微企業(yè)試水互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)融資需求,沒(méi)有充分發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)融資的作用。 融資途徑的狹窄使得小微企業(yè)滿足不了其資金需求,阻礙了企業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。

　　三、P2B 運(yùn)營(yíng)方式利弊分析

　　網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)安全風(fēng)險(xiǎn)和隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)是 P2B 平臺(tái)面臨的安全風(fēng)險(xiǎn)。 隨著互聯(lián)網(wǎng)科技的發(fā)達(dá),才相應(yīng)地產(chǎn)生了互聯(lián)網(wǎng)金融,P2B 作為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分,同樣離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展。 當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)還沒(méi)完善到天衣無(wú)縫的地步,所以平臺(tái)同樣存在技術(shù)缺陷,如果這個(gè)缺陷被不法分子利用,如制造電腦病毒或黑客入侵平臺(tái)系統(tǒng),竊取客戶資料,那么將會(huì)引發(fā)網(wǎng)貸行業(yè)的大地震:平臺(tái)主體的資金會(huì)受損、平臺(tái)用戶的信息泄漏等。 例如,2015 年 12月 3 日傍晚,網(wǎng)貸之家發(fā)布的關(guān)于 e 租寶所屬公司涉嫌非吸的文章,引發(fā)了社會(huì)的廣泛關(guān)注,特別是e 租寶借款標(biāo)的、借款公司變更等關(guān)鍵數(shù)據(jù)和信息的報(bào)告, 被各大媒體引用、 報(bào)道。 2015 年 12 月初,e 租寶因不滿網(wǎng)貸之家對(duì)其關(guān)鍵信息的披露,發(fā)起強(qiáng)勢(shì)反擊,黑客攻擊正是其重要手段之一。

　　四、從 P2B 視角研究小微企業(yè)融資平臺(tái)的建議措施

　　1. 建立完善的法律體系,加強(qiáng)監(jiān)管

　　首先,政府要加快步伐,發(fā)揮政府監(jiān)督主體的作用,及早出臺(tái) P2B 網(wǎng)貸相關(guān)法律法規(guī),以法的形式來(lái)規(guī)范平臺(tái)運(yùn)作,從平臺(tái)的市場(chǎng)準(zhǔn)入、運(yùn)作方式、平臺(tái)違規(guī)要接受什么處罰等方面加以立法,使 P2B 平臺(tái)這個(gè)新興的事物規(guī)范有序地發(fā)展,如表 2 所示。

　　表 2 列出了我國(guó)政府最近幾年出臺(tái)的關(guān)于網(wǎng)貸的規(guī)章,從網(wǎng)貸借貸的性質(zhì)到網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)的信息披露都作了詳細(xì)規(guī)定,一定程度上讓網(wǎng)貸的發(fā)展有個(gè)明確的方向,但是還沒(méi)出臺(tái)有關(guān)對(duì)于平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)的防范、平臺(tái)出了事故的補(bǔ)救措施等方面的法律法規(guī),所以政府立法可朝著這個(gè)方向努力。 其次,按照我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)制,網(wǎng)貸平臺(tái)屬于銀監(jiān)會(huì)監(jiān)管對(duì)象,銀監(jiān)會(huì)也制定出了一些有關(guān)網(wǎng)貸的規(guī)章,但是有些方面還是不夠到位。 銀監(jiān)會(huì)可從實(shí)施細(xì)則入手,從平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)范圍、資金流向、審核制度進(jìn)行規(guī)范,保證資金流向安全合規(guī)。 市場(chǎng)上的擔(dān)保機(jī)構(gòu)良莠不齊,監(jiān)管部門要加以鑒別, 對(duì)不達(dá)標(biāo)的擔(dān)保公司要及時(shí)叫停,該罰的要罰,監(jiān)管和懲罰力度要到位,使貸款人的資金有所保障,平臺(tái)合規(guī)了,才能更好地為小微企業(yè)融資服務(wù)。

　　隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,信用在企業(yè)雙方的交易中起

　　著越來(lái)越大的作用,一個(gè)國(guó)家的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá),該國(guó)的社會(huì)信用水平就越高,而這都和一國(guó)是否建立健全完善的征信體系有很大關(guān)系。 比如像英美這些西方發(fā)達(dá)國(guó)家,他們都建立了完整的征信體系,征信機(jī)構(gòu)專業(yè)性強(qiáng),收集了企業(yè)和個(gè)人的信用信息,而且他們的網(wǎng)貸平臺(tái)有對(duì)接征信系統(tǒng),所以平臺(tái)只需調(diào)出征信機(jī)構(gòu)的資料就可得到企業(yè)和個(gè)人的信用記錄,平臺(tái)根本不需再耗時(shí)耗力去調(diào)查,為借貸雙方節(jié)約了融資時(shí)間和融資成本。 我們也可借鑒英美,讓平臺(tái)對(duì)接央行征信系統(tǒng),平臺(tái)只需調(diào)出征信機(jī)構(gòu)的資料就可得到企業(yè)和個(gè)人的信用記錄,平臺(tái)根本不需再耗時(shí)耗力去調(diào)查,為借貸雙方節(jié)約了融資時(shí)間和融資成本,無(wú)形之中降低了網(wǎng)貸平臺(tái)的運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)。 同時(shí)監(jiān)管部門要對(duì)省內(nèi)的小微企業(yè)建立一套信用審核制度, 根據(jù)企業(yè)的信息對(duì)企業(yè)評(píng)級(jí)。 企業(yè)的信息可分為兩類:軟信息和硬信息,軟信息帶有主觀性,硬信息更客觀,如表 3 所示。 這樣 P2B 平臺(tái)就可根據(jù)企業(yè)的評(píng)級(jí)對(duì)有融資需求的小微企業(yè)審核,安全可靠、省時(shí)省力,對(duì)投資人的資金流向哪里也有個(gè)比較可靠的方向。

　　五、結(jié)束語(yǔ)

　　由于 P2P 風(fēng)險(xiǎn)較大, 由 P2P 派生而來(lái) P2B。 P2B 是 P2P 的一種創(chuàng)新,相對(duì)而言,安全性更高為小微企業(yè)找到新的融資途徑,進(jìn)一步促進(jìn)普惠金融的發(fā)展。 文章分析了福建省小微企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀和融資困境、P2B 運(yùn)營(yíng)方式的利弊,通過(guò)分析最后從 P2B 視角提出一些小微企業(yè)融資平臺(tái)的建議措施。分析結(jié)果顯示了 P2B 平臺(tái)是一個(gè)比較適合小微企業(yè)融資的創(chuàng)新融資平臺(tái),為資金需求方和資金盈余方搭起一座橋,使個(gè)人投資者手頭的余錢發(fā)揮最大的作用,沒(méi)讓資金閑置著,為投資者創(chuàng)造了一定的收益;同時(shí)又為急需資金的小微企業(yè)找到融資新途徑,一定程度上促進(jìn)了小微企業(yè)的發(fā)展,也和國(guó)家扶持小微企業(yè)的政策相契合,小微企業(yè)也是福建省經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主力軍,因此也促進(jìn)了福建省經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。 在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)的背景下,P2B 平臺(tái)應(yīng)繼續(xù)從各方面完善,加強(qiáng)和政府、銀行的合作,齊心協(xié)力打造一套適合我省小微企業(yè)發(fā)展的融資體系,推動(dòng)小微企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。